MLCC là gì mà khiến cả ngành công nghiệp AI "săn lùng" ráo riết?

[Kiều My]

Sự bùng nổ của công nghệ trí tuệ nhân tạo (AI) đang khiến tụ điện gốm đa lớp (MLCC) tăng giá phi mã. Linh kiện siêu nhỏ đóng vai trò làm bộ đệm điện trên bo mạch này đang trở thành tâm điểm săn đón mới của giới đầu tư toàn cầu, trong bối cảnh hạ tầng phần cứng AI đối mặt với cơn khát năng lượng khổng lồ.

MLCC đóng vai trò "kho chứa" năng lượng và lọc nhiễu trong các bảng mạch điện tử, giúp đảm bảo dòng điện hoạt động ổn định, bảo vệ linh kiện. Ảnh: SCMP​

Cơn khát năng lượng của máy chủ AI thúc đẩy số lượng linh kiện​

Nguyên nhân cốt lõi dẫn đến tình trạng khan hiếm và tăng giá MLCC bắt nguồn từ mức tiêu thụ điện năng cực lớn của các hệ thống phần cứng AI.

Các máy chủ AI thế hệ mới được trang bị những chip đồ họa (GPU) hiệu năng cao, tiêu thụ lượng điện gấp 10 lần so với máy chủ truyền thống. Để quản lý nguồn điện này, lọc nhiễu và ổn định dòng điện nhằm tránh quá tải, các nhà sản xuất bắt buộc phải sử dụng số lượng tụ điện lớn hơn nhiều lần.

Mỗi máy chủ AI tiêu chuẩn cần tới 28.000 tụ điện này. Ảnh: SCMP.​

Theo số liệu nghiên cứu từ TrendForce, một máy chủ AI tiêu chuẩn cần đến khoảng 28.000 tụ điện MLCC, cao gấp 13 lần cấu hình của một máy chủ thông thường. Trên các bo mạch đơn lẻ, kiến trúc thế hệ tiếp theo của tập đoàn Nvidia dự kiến sẽ cần tới 12.000 đơn vị MLCC, gần gấp đôi so với con số 6.500 đơn vị của nền tảng hiện tại.

Việc thay đổi thiết kế này buộc các đơn vị sản xuất hệ thống phải tiến hành gom mua linh kiện với quy mô lớn chưa từng có.

Cổ phiếu các doanh nghiệp sản xuất tụ điện bứt phá​

Thị trường tài chính đã lập tức có những phản ứng tích cực trước làn sóng dịch chuyển công nghệ này. Cổ phiếu của các tập đoàn sản xuất linh kiện hàng đầu tại Nhật Bản và Hàn Quốc liên tục ghi nhận mức tăng trưởng vượt trội.

Murata Manufacturing, doanh nghiệp dẫn đầu thị trường MLCC toàn cầu, dự báo doanh số tụ điện liên quan đến máy chủ sẽ tăng trưởng đến 90% trong năm nay. Giá cổ phiếu của hãng này cũng ghi nhận mức tăng gần 90% tính từ đầu năm. Đồng thời, Samsung Electro-Mechanics chứng kiến giá cổ phiếu bứt phá mạnh mẽ tới 265%, doanh nghiệp hiện đang tiến hành đàm phán để tăng giá bán với các đối tác lớn.

Tại Trung Quốc, làn sóng đầu tư vào chuỗi cung ứng MLCC cũng diễn ra vô cùng sôi động. Cổ phiếu của Guangdong Fenghua Advanced Technology liên tục tăng kịch trần trong ba phiên liên tiếp từ ngày 18 đến ngày 20/5 với các mức tăng lần lượt là 10%, 9% và 5%.

Tương tự, cổ phiếu của Chaozhou Three-Circle cũng ghi nhận mức tăng trần 10% trong phiên giao dịch ngày 19/5. Giá cổ phiếu của cả hai nhà sản xuất nội địa Trung Quốc này đều đã tăng hơn gấp đôi trong vòng một năm qua, nhờ chiến lược tập trung chuyển dịch sang phân khúc tụ điện cao cấp phục vụ cho xe điện và các trung tâm dữ liệu.

Kỳ vọng đảo chiều chu kỳ giá toàn cầu​

Giới phân tích dự báo giá MLCC trên thị trường toàn cầu sẽ sớm chính thức đảo chiều tăng trở lại trong thời gian tới. Xu hướng này sẽ chấm dứt chuỗi sụt giảm liên tục kéo dài suốt 3 năm qua của ngành hàng linh kiện này do ảnh hưởng từ suy thoái kinh tế chung.

Các chuyên gia phân tích tại Trung Quốc nhận định mảng tụ điện MLCC hoàn toàn có thể tái hiện kỳ tích tăng trưởng phi mã của ngành mô-đun quang học (optical module) trước đây. Theo nhận định từ một chuyên gia phân tích tại China Securities, xu hướng này phản ánh một sự thay đổi mang tính hệ thống trong chuỗi cung ứng công nghệ toàn cầu, nơi các linh kiện thụ động đang trở thành yếu tố then chốt quyết định đến hiệu năng vận hành của toàn bộ hệ thống phần cứng AI.

Sự tăng giá nhanh chóng của tụ điện gốm đa lớp MLCC cho thấy sức ảnh hưởng sâu rộng của làn sóng AI đến các ngành công nghiệp phụ trợ cơ bản. Khi hạ tầng AI tiếp tục mở rộng quy mô, sự phụ thuộc vào các linh kiện quản lý năng lượng siêu nhỏ này sẽ còn tiếp tục định hình lại cục diện kinh tế của chuỗi cung ứng công nghệ trong tương lai gần.