Cơn sốt trí tuệ nhân tạo (AI) không chỉ gây ra tình trạng khan hiếm nguồn cung toàn cầu mà còn thúc đẩy doanh thu kỷ lục trong phân khúc bộ nhớ NAND. Tuy nhiên, sự bùng nổ này đang để lại hệ lụy lớn cho thị trường máy tính cá nhân (PC). Báo cáo thị trường mới nhất từ Counterpoint Research cho thấy doanh thu NAND toàn cầu trong quý 1 năm 2026 đã tăng vọt gấp 3,5 lần so với cùng kỳ năm trước, đạt mốc kỷ lục 46 tỷ USD.
Con số doanh thu của riêng quý đầu tiên này thậm chí đã vượt qua tổng doanh thu NAND của cả năm 2023 cộng lại.
Sự mở rộng của nhu cầu AI đã đẩy giá NAND tăng liên tục qua từng quý, kéo theo doanh thu toàn ngành tăng trưởng mạnh mẽ, tương tự như sự tăng trưởng vượt bậc từng thấy ở phân khúc DRAM.
Sự bất ngờ lớn nhất đến từ nhà sản xuất NAND Trung Quốc, YMTC, khi hãng này đạt được 13% thị phần, ghi nhận mức tăng trưởng khổng lồ lên tới 246% so với cùng kỳ năm trước. Số liệu cho thấy YMTC đã giành lấy một phần thị phần doanh thu đáng kể từ các đối thủ lớn như Samsung, SK Hynix và Kioxia.
Hiện tại, YMTC đang hướng tới mục tiêu phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trên thị trường chứng khoán Trung Quốc, nối gót CXMT - một công ty cũng đang gây chú ý lớn nhờ mở rộng mạnh mẽ mảng kinh doanh DRAM. Cả hai doanh nghiệp này đều đang tham gia vào một kế hoạch mở rộng quy mô lớn, xây dựng các nhà máy sản xuất khổng lồ nhằm mục tiêu nâng gấp đôi sản lượng wafer so với hiện tại.
Lượng xuất khẩu PC toàn cầu dự kiến sẽ giảm xuống còn khoảng 260 triệu chiếc, giảm mạnh so với mức hơn 290 triệu chiếc của năm trước đó. Nguyên nhân chính là do giá linh kiện tăng cao làm ảnh hưởng trực tiếp đến doanh số bán hàng.
Để thích ứng với việc tăng giá, các nền tảng phần cứng mới đang liên tục xuất hiện. Apple tung ra dòng MacBook Neo, trong khi các mẫu laptop chạy chip Intel Wildcat Lake như Dell XPS 13 đang cố gắng cạnh tranh trực tiếp với Neo bằng thông số kỹ thuật ấn tượng. Ở phân khúc giá rẻ, Qualcomm cũng đang phát triển dòng chip Snapdragon C-series hướng tới người dùng phổ thông.
Dù thị trường đang tìm cách tự điều chỉnh, sự hạ nhiệt thực sự về giá linh kiện sẽ chỉ xuất hiện khi các nhà máy sản xuất DRAM/NAND mới trên toàn cầu đi vào hoạt động, dự kiến không sớm hơn giai đoạn 2029-2030.
Sự bùng nổ của Agentic AI đang định hình lại toàn bộ chuỗi cung ứng bộ nhớ toàn cầu, mang lại doanh thu khổng lồ cho các nhà sản xuất NAND nhưng đồng thời tạo ra áp lực chi phí cực lớn lên thị trường PC truyền thống. Người tiêu dùng và các nhà sản xuất máy tính sẽ phải tiếp tục đối mặt với tình trạng giá linh kiện ở mức cao trong nhiều năm tới, cho đến khi nguồn cung mới từ các siêu nhà máy được giải phóng vào cuối thập kỷ này.
Con số doanh thu của riêng quý đầu tiên này thậm chí đã vượt qua tổng doanh thu NAND của cả năm 2023 cộng lại.
Sự trỗi dậy của Agentic AI và phân khúc doanh nghiệp
Nhu cầu mạnh mẽ đối với bộ nhớ NAND chủ yếu được thúc đẩy bởi Agentic AI, dẫn đến sự gia tăng đáng kể trong việc triển khai các trung tâm dữ liệu lưu trữ hàng Petabyte dữ liệu. Phân khúc doanh nghiệp (Enterprise) hiện chiếm tới 43% tổng thị trường NAND trong quý 1 năm 2026 và được dự báo sẽ vượt mốc 60% vào cuối năm nay.Sự mở rộng của nhu cầu AI đã đẩy giá NAND tăng liên tục qua từng quý, kéo theo doanh thu toàn ngành tăng trưởng mạnh mẽ, tương tự như sự tăng trưởng vượt bậc từng thấy ở phân khúc DRAM.
Bản đồ thị phần NAND toàn cầu và sự bứt phá của YMTC
Trong cuộc đua thị phần, Samsung tiếp tục giữ vững vị trí dẫn đầu thị trường SSD toàn cầu với 29% thị phần doanh thu. SK Hynix đứng thứ hai với 18% thị phần, trong khi Kioxia, Micron và SanDisk lần lượt nắm giữ từ 13% đến 14% doanh thu.
Sự bất ngờ lớn nhất đến từ nhà sản xuất NAND Trung Quốc, YMTC, khi hãng này đạt được 13% thị phần, ghi nhận mức tăng trưởng khổng lồ lên tới 246% so với cùng kỳ năm trước. Số liệu cho thấy YMTC đã giành lấy một phần thị phần doanh thu đáng kể từ các đối thủ lớn như Samsung, SK Hynix và Kioxia.
Hiện tại, YMTC đang hướng tới mục tiêu phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trên thị trường chứng khoán Trung Quốc, nối gót CXMT - một công ty cũng đang gây chú ý lớn nhờ mở rộng mạnh mẽ mảng kinh doanh DRAM. Cả hai doanh nghiệp này đều đang tham gia vào một kế hoạch mở rộng quy mô lớn, xây dựng các nhà máy sản xuất khổng lồ nhằm mục tiêu nâng gấp đôi sản lượng wafer so với hiện tại.
Thị trường PC sụt giảm nghiêm trọng do giá linh kiện tăng cao
Trái ngược với sự thăng hoa của mảng DRAM và NAND nhờ chu kỳ siêu tăng trưởng AI, thị trường PC toàn cầu lại đang đối mặt với nhiều khó khăn. Báo cáo từ IDC cho thấy lượng xuất khẩu PC toàn cầu giảm 11,3% trong năm 2026. Tình trạng suy giảm này được dự báo sẽ tiếp diễn trong năm 2027, chỉ bắt đầu có dấu hiệu phục hồi vào khoảng năm 2028-2029 trước khi chính thức quay lại quỹ đạo tăng trưởng vào năm 2030.
Lượng xuất khẩu PC toàn cầu dự kiến sẽ giảm xuống còn khoảng 260 triệu chiếc, giảm mạnh so với mức hơn 290 triệu chiếc của năm trước đó. Nguyên nhân chính là do giá linh kiện tăng cao làm ảnh hưởng trực tiếp đến doanh số bán hàng.
Để thích ứng với việc tăng giá, các nền tảng phần cứng mới đang liên tục xuất hiện. Apple tung ra dòng MacBook Neo, trong khi các mẫu laptop chạy chip Intel Wildcat Lake như Dell XPS 13 đang cố gắng cạnh tranh trực tiếp với Neo bằng thông số kỹ thuật ấn tượng. Ở phân khúc giá rẻ, Qualcomm cũng đang phát triển dòng chip Snapdragon C-series hướng tới người dùng phổ thông.
Dù thị trường đang tìm cách tự điều chỉnh, sự hạ nhiệt thực sự về giá linh kiện sẽ chỉ xuất hiện khi các nhà máy sản xuất DRAM/NAND mới trên toàn cầu đi vào hoạt động, dự kiến không sớm hơn giai đoạn 2029-2030.
Sự bùng nổ của Agentic AI đang định hình lại toàn bộ chuỗi cung ứng bộ nhớ toàn cầu, mang lại doanh thu khổng lồ cho các nhà sản xuất NAND nhưng đồng thời tạo ra áp lực chi phí cực lớn lên thị trường PC truyền thống. Người tiêu dùng và các nhà sản xuất máy tính sẽ phải tiếp tục đối mặt với tình trạng giá linh kiện ở mức cao trong nhiều năm tới, cho đến khi nguồn cung mới từ các siêu nhà máy được giải phóng vào cuối thập kỷ này.
