myle.vnreview
Writer
Ngày 3/6/2026, ngành CNTT của Ấn Độ sụp đổ.
Cổ phiếu TCS giảm 9%, Infosys giảm 4,3%, và Wipro giảm 3,7%. Chỉ số CNTT của Ấn Độ giảm 5,8% chỉ trong một ngày, đánh dấu mức giảm lớn nhất trong bốn tháng.
Không phải do một báo cáo tài chính gây chấn động, cũng không phải do một sự thay đổi chính sách đột ngột. Điều duy nhất gây ra sự hoảng loạn trên thị trường là do hai từ: AI.
Trong năm qua, sự chú ý của thế giới đã tập trung vào Mỹ và Trung Quốc — OpenAI, Anthropic và DeepSeek đều chiếm vị trí trung tâm. Nhưng mục tiêu đầu tiên chịu tác động của AI lại là Ấn Độ.
Nếu AI thực sự có thể viết mã, thực hiện kiểm thử, viết tài liệu và xử lý dịch vụ khách hàng, điều gì sẽ xảy ra với quốc gia phụ thuộc nhiều nhất vào việc "bán người làm lập trình" trên thế giới?
Ấn Độ chính là câu trả lời.
Một số chuyên gia trong ngành cho rằng sự thay đổi mạnh mẽ này đột ngột tăng tốc vào nửa cuối năm 2025, được đánh dấu bằng sự xuất hiện của Trí tuệ nhân tạo tác nhân (Agentic AI). Đó là những AI có thể giúp con người hoàn thành từ 70% đến 80% công việc trong một ứng dụng phần mềm như dịch vụ (SaaS).
Kouting Intelligent, một công ty lập trình AI đã hoàn thành ba vòng gọi vốn, chia sẻ: "Tác động của lập trình AI đối với nền kinh tế gia công phần mềm CNTT không chỉ là sự ảnh hưởng, mà còn có khả năng là một đòn 'chặt chém'."
Số phận của quốc gia trong 30 năm qua phụ thuộc vào nghề gia công phần mềm
Một ngành công nghiệp đã nuôi sống Ấn Độ trong 30 năm.
Nhiều người không biết rằng ngành công nghiệp sinh lợi nhất của Ấn Độ không phải là sản xuất hay internet, mà là gia công phần mềm.
Theo số liệu từ Hiệp hội Công nghiệp Phần mềm và Dịch vụ (NASSCOM), tổng doanh thu ngành công nghệ của Ấn Độ đạt khoảng 282,6 tỷ USD trong năm tài chính 2025, trong đó doanh thu dịch vụ CNTT đạt khoảng 137 tỷ USD, chiếm gần một nửa toàn ngành.
Quan trọng hơn là xuất khẩu. Trong năm tài chính 2025, ngành công nghệ của Ấn Độ tạo ra 224 tỷ USD doanh thu xuất khẩu, chiếm gần 80% tổng doanh thu.
Điều đó có nghĩa là gì? Nói một cách đơn giản, một trong những ngành kinh doanh sinh lời nhất ở Ấn Độ là làm việc cho các công ty Mỹ và châu Âu.
Giám đốc điều hành của Kode Global, Luan Tian, đã tóm tắt một cách ngắn gọn: "Gia công phần mềm về cơ bản là 'bán người'. Nó được tính phí theo người hoặc theo giờ, giống như ngành xây dựng."
Trong 30 năm qua, Ấn Độ gần như đã hoàn toàn thay đổi vận mệnh quốc gia thông qua ngành công nghiệp này. Các công ty Mỹ cần phát triển phần mềm, các ngân hàng châu Âu cần bảo trì hệ thống, và các công ty trong danh sách Fortune 500 cần chuyển đổi số. Vậy phải làm gì? Hãy gửi công việc đến Ấn Độ, và Ấn Độ sẽ huy động hàng chục nghìn kỹ sư để đảm nhận các dự án đó.
Điều này dẫn đến một mô hình kinh điển: càng nhiều khách hàng, càng nhiều dự án, càng nhiều kỹ sư, thu nhập càng cao.
Ngày nay, các công ty dịch vụ CNTT hàng đầu của Ấn Độ là đại diện cho mô hình này.
Trong năm tài chính 2025, doanh thu hàng năm của TCS sẽ vượt quá 30 tỷ USD, với gần 600.000 nhân viên; doanh thu hàng năm của Infosys sẽ vào khoảng 19,3 tỷ USD, với hơn 320.000 nhân viên; và doanh thu hàng năm của Wipro sẽ vào khoảng 10,5 tỷ USD, với hơn 230.000 nhân viên.
Chỉ riêng ba công ty này đã có hơn 1,15 triệu nhân viên.
Quan trọng hơn, các công ty này luôn tuân theo cùng một logic tăng trưởng: tuyển dụng thêm kỹ sư, đảm nhận thêm dự án và kiếm được nhiều doanh thu hơn. Trong nhiều thập kỷ, một chỉ số quan trọng được thị trường vốn sử dụng để đánh giá các công ty CNTT Ấn Độ thậm chí không phải là khả năng trí tuệ nhân tạo (AI) của họ, mà là số lượng nhân viên.
Theo số liệu của Reuters, ngành công nghệ thông tin (IT) của Ấn Độ đã đạt quy mô khoảng 283 tỷ USD. Nhiều nhà đầu tư quốc tế thậm chí còn gọi Ấn Độ là "hậu trường của thế giới".
Nhưng logic này đang thay đổi. Một yếu tố quan trọng, liên quan đến AI là ngành kinh doanh gia công phần mềm IT đang bị gián đoạn bởi lập trình AI.
Vào tháng 2 năm nay, ngành IT của Ấn Độ đã mất 22,5 tỷ USD giá trị thị trường chỉ trong một tuần. Vào thời điểm đó, thị trường cảm thấy đó là một phản ứng thái quá. Tuy nhiên, đến tháng 6, sự hoảng loạn lại xuất hiện.
Ngày 3/6, chỉ số CNTT của Ấn Độ giảm mạnh 5,8% chỉ trong một ngày, đánh dấu mức giảm lớn nhất trong bốn tháng; công ty xuất khẩu phần mềm lớn nhất Ấn Độ, TCS, giảm 9% trong một ngày, Infosys giảm 4,3% và Wipro giảm 3,7%.
Quan trọng hơn, đây không phải là một sự việc cá biệt. Tính đến đầu tháng 6, chỉ số CNTT của Ấn Độ đã giảm 22% kể từ đầu năm 2026; và giảm 26% trong cả năm 2025. Nói cách khác, lĩnh vực từng là động lực thúc đẩy tăng trưởng kinh tế của Ấn Độ nay đã trở thành một trong những ngành hoạt động kém hiệu quả nhất trong hai năm liên tiếp.
Lý do rất đơn giản. Ngày càng nhiều tổ chức đầu tư nhận ra rằng AI đang thay thế chính xác các ngành kinh doanh cốt lõi của Ấn Độ. Điều này bao gồm các nhiệm vụ như lập trình, kiểm thử phần mềm, hỗ trợ vận hành, lập tài liệu và dịch vụ khách hàng. Những công việc này trước đây đòi hỏi một số lượng lớn kỹ sư, nhưng giờ đây ngày càng nhiều công ty đang cố gắng để AI đảm nhiệm chúng.
Điều đáng sợ hơn nữa là thị trường vốn không lo lắng về việc "tất cả các lập trình viên sẽ mất việc". Thay vào đó, họ lo ngại rằng mô hình kinh doanh sinh lời nhất của Ấn Độ sẽ trở nên kém hiệu quả.
Logic cũ là: nếu một khách hàng muốn thực hiện một dự án, công ty Ấn Độ sẽ cử 100 người và kiếm tiền từ cả 100 người. Tương lai có thể chứng kiến một kịch bản mà: nếu một khách hàng muốn thực hiện một dự án, AI có thể xử lý 80% công việc, chỉ cần 20 người.
Kouting Intelligent, một công ty lập trình AI đã hoàn thành ba vòng gọi vốn, đã cung cấp một bộ dữ liệu: Trước đây, cần một nhóm phát triển gồm 100 người, nhưng giờ đây chỉ cần 2-3 người là có thể hoàn thành nhiệm vụ. Trước đây, việc phát triển một trang web thương mại điện tử có thể tốn hàng trăm nghìn hoặc hàng triệu đô la, nhưng giờ đây chi phí có thể giảm xuống còn 6-8 USD.
Điều đáng báo động hơn nữa là giá trị đơn hàng trung bình. Giá trị đơn hàng trung bình của các công ty phát triển phần mềm có thể giảm từ 70% đến 90%.
Các báo cáo nghiên cứu của các công ty môi giới cho thấy tỷ suất lợi nhuận ròng tổng thể của ngành gia công phần mềm đã giảm từ gần 10% xuống còn khoảng 0,1% (không đề cập cụ thể đến Ấn Độ). Điều này có nghĩa là biên lợi nhuận của các công ty CNTT Ấn Độ đang bị AI thu hẹp.
Cái nhìn toàn cầu thậm chí còn gây sốc hơn.
Theo Mordor Intelligence, thị trường gia công CNTT toàn cầu sẽ đạt khoảng 618 tỷ USD vào năm 2025. Trong đó, khoảng 40%-60% dựa vào dịch vụ cung cấp nhân công, chiếm khoảng 250 tỷ đến 450 tỷ USD đang đối mặt với nguy cơ bị AI thay thế trực tiếp hoặc giảm giá đáng kể.
Đối với một ngành công nghiệp trị giá 280 tỷ USD, đây là một tín hiệu báo động cấp độ hạt nhân.
Các công ty hàng đầu đang sa thải nhân viên
Một tín hiệu nguy hiểm hơn nữa đã xuất hiện.
Việc giá cổ phiếu giảm không phải là vấn đề lớn. Điều thực sự đáng chú ý là việc tuyển dụng. Những thay đổi trực tiếp hơn đã bắt đầu xuất hiện trong số lượng nhân viên của các công ty hàng đầu.
Mei Si, một lập trình viên cao cấp với hơn mười năm kinh nghiệm tại các công ty lớn, đưa ra đánh giá tương tự: "Xu hướng tương lai là tỷ lệ thu gọn 10:1. Một nhóm kỹ sư gồm hai hoặc ba nghìn người cuối cùng có thể chỉ cần hai hoặc ba trăm người."
TCS, công ty dịch vụ CNTT lớn nhất Ấn Độ, có khoảng 607.000 nhân viên trong năm tài chính 2025, giảm khoảng 13.000 người so với năm tài chính trước đó. Infosys có khoảng 324.000 nhân viên, giảm khoảng 15.000 người so với năm trước.
Đây là hiện tượng hiếm thấy trong ngành công nghệ thông tin của Ấn Độ trong nhiều năm qua. Trong 30 năm qua, số lượng nhân viên tại các công ty này hầu như không bao giờ giảm. Tăng trưởng là quy luật, thu hẹp là ngoại lệ. Nhưng ngày nay, đường cong tăng trưởng 30 năm này đang đi xuống.
Người sáng lập kiêm CEO của ANSR, Lalit Ahuja, thẳng thắn tuyên bố: "Thị trường đang có bầu không khí thận trọng, và các công ty đang giảm tuyển dụng."
Thị trường việc làm trong lĩnh vực công nghệ của Ấn Độ đang thu hẹp đáng kể. Tính đến tháng 6 năm 2026, số lượng vị trí việc làm công nghệ đang tuyển dụng tại Ấn Độ đã giảm xuống còn 93.000, mức thấp nhất trong 28 tháng. Số lượng vị trí việc làm công nghệ yêu cầu kinh nghiệm dưới hai năm đã giảm mạnh 44% so với cùng kỳ năm ngoái – gần một nửa số vị trí cấp độ đầu vào đã biến mất.
Trong các chu kỳ tăng trưởng trước đây, việc tăng số lượng dự án thường đồng nghĩa với việc tăng cường tuyển dụng; nhưng hiện nay, tăng trưởng doanh thu đang dần tách rời khỏi tăng trưởng số lượng nhân viên.
Vấn đề lớn nhất đối với các công ty công nghệ Ấn Độ là thiếu nhân lực. Ngày nay, họ bắt đầu tự hỏi: liệu họ có đang có quá nhiều người?
Khi các công ty hàng đầu như TCS và Infosys đồng loạt bắt đầu "cắt giảm nhân sự", hướng đi của một kỷ nguyên đã thay đổi.
Ấn Độ bị ảnh hưởng nặng nề bởi AI
Tại sao Ấn Độ lại nguy hiểm hơn các quốc gia khác?
Bởi vì ở Ấn Độ, AI không chỉ tác động đến các ngành công nghiệp bên ngoài mà còn cả các ngành công nghiệp cốt lõi.
Ví dụ đơn giản, nếu AI tác động đến một công ty thương mại điện tử, tác động sẽ hạn chế. Nếu AI tác động đến ngành quảng cáo, tác động cũng hạn chế. Nhưng Ấn Độ thì khác. Dịch vụ CNTT là một trong những ngành xuất khẩu quan trọng nhất của Ấn Độ. Tổng doanh thu của ngành CNTT Ấn Độ đã vượt quá 315 tỷ USD, chiếm hơn 7% GDP của Ấn Độ và tạo việc làm cho hơn 6 triệu người. Đằng sau 6 triệu người này là 6 triệu gia đình và sinh kế của hàng chục triệu người khác.
Quan trọng hơn, đây không phải là một ngành công nghiệp riêng lẻ. Gia công phần mềm CNTT duy trì ngành đào tạo, ngành bất động sản (văn phòng và nhà ở tại Bangalore và Hyderabad), ngành dịch vụ và ngành giáo dục của Ấn Độ. Một việc làm trong lĩnh vực CNTT tạo ra ít nhất 3-5 việc làm liên quan. Điều này có nghĩa là tác động của AI đến ngành CNTT cuối cùng có thể ảnh hưởng đến hệ sinh thái việc làm của 20-30 triệu người ở Ấn Độ.
Bản thân Ấn Độ đang đối mặt với một vấn đề thậm chí còn nghiêm trọng hơn. Dữ liệu của Reuters cho thấy tỷ lệ thất nghiệp của thanh niên thành thị ở Ấn Độ vẫn ở mức cao 13,6%.
Một lượng lớn người trẻ đang tìm kiếm việc làm. Tỷ lệ thất nghiệp của sinh viên tốt nghiệp đại học Ấn Độ đã tăng vọt lên 29,1%, với 40% sinh viên tốt nghiệp dưới 25 tuổi không thể tìm được việc làm. Mỗi năm, hơn 1,5 triệu sinh viên tốt nghiệp ngành khoa học máy tính gia nhập thị trường lao động, nhưng chỉ có 42,6% đáp ứng được tiêu chí tuyển dụng của nhà tuyển dụng.
Giờ đây, AI đang làm giảm tỷ lệ việc làm. Áp lực việc làm + sự không phù hợp về kỹ năng + sự thay thế của AI không phải là ba vấn đề riêng biệt, mà là một vòng xoáy tử thần cùng củng cố lẫn nhau.
Một nhà phân tích từ Everest Group đã thẳng thắn tuyên bố: "AI sẽ không còn cần đến các kỹ sư trình độ L1 và L2 nữa." Những kỹ sư L1 và L2 này chính là nền tảng của ngành công nghệ thông tin Ấn Độ, điểm đến đầu tiên cho 1,5 triệu sinh viên tốt nghiệp ngành khoa học máy tính mỗi năm, và là cánh cửa giúp hàng triệu gia đình thay đổi vận mệnh.
Tất nhiên, Ấn Độ cũng có thể là người thắng lớn nhất.
Câu chuyện không dừng lại ở đó. Bởi vì còn có một bộ dữ liệu khác từ Ấn Độ.
Theo báo cáo mới nhất, "AI at Work 2026," do Boston Consulting Group (BCG) công bố, Ấn Độ đã trở thành một trong những quốc gia năng động nhất trên thế giới trong việc ứng dụng AI, xếp hạng nhất toàn cầu về mức độ sử dụng AI trong số nhân viên và quản lý.
Một cuộc khảo sát khác của ADP, "People at Work 2026," bao gồm 34 quốc gia, cho thấy 80% nhân viên Ấn Độ sử dụng các công cụ AI nhiều lần mỗi tuần; 41% nhân viên Ấn Độ sử dụng AI hàng ngày; trong khi mức trung bình toàn cầu chỉ là 50% và 20% tương ứng.
Nói cách khác, trung bình, khoảng một trong năm người trên toàn thế giới sử dụng AI mỗi ngày; Trong khi đó, tại Ấn Độ, khoảng hai trong năm người sử dụng AI mỗi ngày.
Không chỉ nhân viên sử dụng mà các doanh nghiệp cũng đang triển khai nó trên quy mô lớn. Cuối tháng 5, Microsoft đã công bố một bộ dữ liệu: TCS, Infosys và Wipro mỗi công ty đã triển khai hơn 100.000 giấy phép Microsoft 365 Copilot, và ba công ty này đã triển khai tổng cộng hơn 300.000 giấy phép, mà Microsoft gọi là một trong những trường hợp triển khai AI cấp doanh nghiệp lớn nhất thế giới.
Nói cách khác, hai điều đang xảy ra cùng một lúc ở Ấn Độ: một mặt, AI đang tác động đến các công việc thuê ngoài truyền thống; mặt khác, AI đang thâm nhập vào các doanh nghiệp với tốc độ chưa từng có.
Đây là lý do tại sao người đứng đầu Microsoft Ấn Độ gần đây đã công khai tuyên bố rằng Ấn Độ đã trở thành một trong những thị trường AI phát triển nhanh nhất thế giới.
Mô hình mới
Mô hình mới cho việc thuê ngoài CNTT tại Ấn Độ có thể là gì?
Thực tế, trong khi thị trường vốn vẫn lo ngại mô hình gia công phần mềm CNTT của Ấn Độ sẽ bị ảnh hưởng bởi AI, các công ty công nghệ lớn nhất của Ấn Độ đã bắt đầu tìm kiếm những cách thức mới để kiếm tiền: thay vì bán kỹ sư, họ đang bán năng suất AI.
Ví dụ điển hình nhất là TCS. Trong quý đầu tiên năm 2026, TCS tiết lộ rằng khối lượng đơn đặt hàng hàng năm cho các doanh nghiệp liên quan đến AI đã đạt 2,3 tỷ USD so với chỉ 1,8 tỷ USD trong quý trước đó, tăng khoảng 28% so với quý trước.
Trong khi đó, các đơn đặt hàng mới của TCS đạt 12 tỷ USD chỉ trong một quý, duy trì ở mức cao kỷ lục. Điều này minh họa một hiện tượng thú vị: khách hàng không ngừng chi tiền, mà cách họ chi tiêu đã thay đổi.
Trước đây, khách hàng mua 100 lập trình viên. Ngày nay, khách hàng mua các giải pháp AI, hệ thống tác nhân và khả năng tự động hóa.
Nhiều người tin rằng cơ hội lớn nhất của Ấn Độ nằm ở việc học hỏi từ Mỹ và tạo ra một "con đường" riêng. Tuy nhiên, quan điểm phổ biến cho rằng cơ hội thực sự của Ấn Độ nằm ở việc trở thành trung tâm triển khai trí tuệ nhân tạo lớn nhất thế giới.
Trong lĩnh vực mô hình quy mô lớn, Mỹ đã chứng kiến sự nổi lên của một số công ty độc quyền: OpenAI, Anthropic, Google, Meta và những công ty khác. Nhưng mô hình chỉ là bước khởi đầu; thách thức thực sự nằm ở khâu triển khai.
Tính đến năm 2026, Ấn Độ có hơn 2.100 Trung tâm Năng lực Toàn cầu (GCC), phục vụ các công ty đa quốc gia như Microsoft, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Walmart và Pfizer, tạo ra doanh thu khoảng 100 tỷ USD và trực tiếp sử dụng hơn 2,36 triệu người.
Các trung tâm năng lực toàn cầu này về cơ bản đảm nhiệm các nhiệm vụ như phát triển phần mềm, tích hợp hệ thống, số hóa doanh nghiệp, quản lý dữ liệu và vận hành CNTT. Những nhiệm vụ này đòi hỏi năng lực triển khai kỹ thuật rộng lớn, và đó chính xác là thế mạnh lớn nhất của Ấn Độ được tích lũy trong 30 năm qua.
Theo dự báo của IDC, chi tiêu cho AI doanh nghiệp toàn cầu sẽ vượt quá 630 tỷ USD vào năm 2028. Cơ hội lớn nhất của Ấn Độ có thể không nằm ở việc cạnh tranh thị trường mô hình, mà là cạnh tranh thị trường triển khai.
Nếu như trong 30 năm qua, Ấn Độ đã xuất khẩu kỹ sư ra thế giới, thì trong 10 năm tới, Ấn Độ có thể xuất khẩu khả năng triển khai tác nhân, khả năng vận hành và bảo trì AI, và năng suất của AI.
Có lẽ đây mới chính là mô hình mới thực sự của Ấn Độ.
Cổ phiếu TCS giảm 9%, Infosys giảm 4,3%, và Wipro giảm 3,7%. Chỉ số CNTT của Ấn Độ giảm 5,8% chỉ trong một ngày, đánh dấu mức giảm lớn nhất trong bốn tháng.
Không phải do một báo cáo tài chính gây chấn động, cũng không phải do một sự thay đổi chính sách đột ngột. Điều duy nhất gây ra sự hoảng loạn trên thị trường là do hai từ: AI.
Trong năm qua, sự chú ý của thế giới đã tập trung vào Mỹ và Trung Quốc — OpenAI, Anthropic và DeepSeek đều chiếm vị trí trung tâm. Nhưng mục tiêu đầu tiên chịu tác động của AI lại là Ấn Độ.
Nếu AI thực sự có thể viết mã, thực hiện kiểm thử, viết tài liệu và xử lý dịch vụ khách hàng, điều gì sẽ xảy ra với quốc gia phụ thuộc nhiều nhất vào việc "bán người làm lập trình" trên thế giới?
Ấn Độ chính là câu trả lời.
Một số chuyên gia trong ngành cho rằng sự thay đổi mạnh mẽ này đột ngột tăng tốc vào nửa cuối năm 2025, được đánh dấu bằng sự xuất hiện của Trí tuệ nhân tạo tác nhân (Agentic AI). Đó là những AI có thể giúp con người hoàn thành từ 70% đến 80% công việc trong một ứng dụng phần mềm như dịch vụ (SaaS).
Kouting Intelligent, một công ty lập trình AI đã hoàn thành ba vòng gọi vốn, chia sẻ: "Tác động của lập trình AI đối với nền kinh tế gia công phần mềm CNTT không chỉ là sự ảnh hưởng, mà còn có khả năng là một đòn 'chặt chém'."
Số phận của quốc gia trong 30 năm qua phụ thuộc vào nghề gia công phần mềm
Một ngành công nghiệp đã nuôi sống Ấn Độ trong 30 năm.
Nhiều người không biết rằng ngành công nghiệp sinh lợi nhất của Ấn Độ không phải là sản xuất hay internet, mà là gia công phần mềm.
Theo số liệu từ Hiệp hội Công nghiệp Phần mềm và Dịch vụ (NASSCOM), tổng doanh thu ngành công nghệ của Ấn Độ đạt khoảng 282,6 tỷ USD trong năm tài chính 2025, trong đó doanh thu dịch vụ CNTT đạt khoảng 137 tỷ USD, chiếm gần một nửa toàn ngành.
Quan trọng hơn là xuất khẩu. Trong năm tài chính 2025, ngành công nghệ của Ấn Độ tạo ra 224 tỷ USD doanh thu xuất khẩu, chiếm gần 80% tổng doanh thu.
Điều đó có nghĩa là gì? Nói một cách đơn giản, một trong những ngành kinh doanh sinh lời nhất ở Ấn Độ là làm việc cho các công ty Mỹ và châu Âu.
Giám đốc điều hành của Kode Global, Luan Tian, đã tóm tắt một cách ngắn gọn: "Gia công phần mềm về cơ bản là 'bán người'. Nó được tính phí theo người hoặc theo giờ, giống như ngành xây dựng."
Trong 30 năm qua, Ấn Độ gần như đã hoàn toàn thay đổi vận mệnh quốc gia thông qua ngành công nghiệp này. Các công ty Mỹ cần phát triển phần mềm, các ngân hàng châu Âu cần bảo trì hệ thống, và các công ty trong danh sách Fortune 500 cần chuyển đổi số. Vậy phải làm gì? Hãy gửi công việc đến Ấn Độ, và Ấn Độ sẽ huy động hàng chục nghìn kỹ sư để đảm nhận các dự án đó.
Điều này dẫn đến một mô hình kinh điển: càng nhiều khách hàng, càng nhiều dự án, càng nhiều kỹ sư, thu nhập càng cao.
Ngày nay, các công ty dịch vụ CNTT hàng đầu của Ấn Độ là đại diện cho mô hình này.
Trong năm tài chính 2025, doanh thu hàng năm của TCS sẽ vượt quá 30 tỷ USD, với gần 600.000 nhân viên; doanh thu hàng năm của Infosys sẽ vào khoảng 19,3 tỷ USD, với hơn 320.000 nhân viên; và doanh thu hàng năm của Wipro sẽ vào khoảng 10,5 tỷ USD, với hơn 230.000 nhân viên.
Chỉ riêng ba công ty này đã có hơn 1,15 triệu nhân viên.
Quan trọng hơn, các công ty này luôn tuân theo cùng một logic tăng trưởng: tuyển dụng thêm kỹ sư, đảm nhận thêm dự án và kiếm được nhiều doanh thu hơn. Trong nhiều thập kỷ, một chỉ số quan trọng được thị trường vốn sử dụng để đánh giá các công ty CNTT Ấn Độ thậm chí không phải là khả năng trí tuệ nhân tạo (AI) của họ, mà là số lượng nhân viên.
Theo số liệu của Reuters, ngành công nghệ thông tin (IT) của Ấn Độ đã đạt quy mô khoảng 283 tỷ USD. Nhiều nhà đầu tư quốc tế thậm chí còn gọi Ấn Độ là "hậu trường của thế giới".
Nhưng logic này đang thay đổi. Một yếu tố quan trọng, liên quan đến AI là ngành kinh doanh gia công phần mềm IT đang bị gián đoạn bởi lập trình AI.
Vào tháng 2 năm nay, ngành IT của Ấn Độ đã mất 22,5 tỷ USD giá trị thị trường chỉ trong một tuần. Vào thời điểm đó, thị trường cảm thấy đó là một phản ứng thái quá. Tuy nhiên, đến tháng 6, sự hoảng loạn lại xuất hiện.
Ngày 3/6, chỉ số CNTT của Ấn Độ giảm mạnh 5,8% chỉ trong một ngày, đánh dấu mức giảm lớn nhất trong bốn tháng; công ty xuất khẩu phần mềm lớn nhất Ấn Độ, TCS, giảm 9% trong một ngày, Infosys giảm 4,3% và Wipro giảm 3,7%.
Quan trọng hơn, đây không phải là một sự việc cá biệt. Tính đến đầu tháng 6, chỉ số CNTT của Ấn Độ đã giảm 22% kể từ đầu năm 2026; và giảm 26% trong cả năm 2025. Nói cách khác, lĩnh vực từng là động lực thúc đẩy tăng trưởng kinh tế của Ấn Độ nay đã trở thành một trong những ngành hoạt động kém hiệu quả nhất trong hai năm liên tiếp.
Lý do rất đơn giản. Ngày càng nhiều tổ chức đầu tư nhận ra rằng AI đang thay thế chính xác các ngành kinh doanh cốt lõi của Ấn Độ. Điều này bao gồm các nhiệm vụ như lập trình, kiểm thử phần mềm, hỗ trợ vận hành, lập tài liệu và dịch vụ khách hàng. Những công việc này trước đây đòi hỏi một số lượng lớn kỹ sư, nhưng giờ đây ngày càng nhiều công ty đang cố gắng để AI đảm nhiệm chúng.
Điều đáng sợ hơn nữa là thị trường vốn không lo lắng về việc "tất cả các lập trình viên sẽ mất việc". Thay vào đó, họ lo ngại rằng mô hình kinh doanh sinh lời nhất của Ấn Độ sẽ trở nên kém hiệu quả.
Logic cũ là: nếu một khách hàng muốn thực hiện một dự án, công ty Ấn Độ sẽ cử 100 người và kiếm tiền từ cả 100 người. Tương lai có thể chứng kiến một kịch bản mà: nếu một khách hàng muốn thực hiện một dự án, AI có thể xử lý 80% công việc, chỉ cần 20 người.
Kouting Intelligent, một công ty lập trình AI đã hoàn thành ba vòng gọi vốn, đã cung cấp một bộ dữ liệu: Trước đây, cần một nhóm phát triển gồm 100 người, nhưng giờ đây chỉ cần 2-3 người là có thể hoàn thành nhiệm vụ. Trước đây, việc phát triển một trang web thương mại điện tử có thể tốn hàng trăm nghìn hoặc hàng triệu đô la, nhưng giờ đây chi phí có thể giảm xuống còn 6-8 USD.
Điều đáng báo động hơn nữa là giá trị đơn hàng trung bình. Giá trị đơn hàng trung bình của các công ty phát triển phần mềm có thể giảm từ 70% đến 90%.
Các báo cáo nghiên cứu của các công ty môi giới cho thấy tỷ suất lợi nhuận ròng tổng thể của ngành gia công phần mềm đã giảm từ gần 10% xuống còn khoảng 0,1% (không đề cập cụ thể đến Ấn Độ). Điều này có nghĩa là biên lợi nhuận của các công ty CNTT Ấn Độ đang bị AI thu hẹp.
Cái nhìn toàn cầu thậm chí còn gây sốc hơn.
Theo Mordor Intelligence, thị trường gia công CNTT toàn cầu sẽ đạt khoảng 618 tỷ USD vào năm 2025. Trong đó, khoảng 40%-60% dựa vào dịch vụ cung cấp nhân công, chiếm khoảng 250 tỷ đến 450 tỷ USD đang đối mặt với nguy cơ bị AI thay thế trực tiếp hoặc giảm giá đáng kể.
Đối với một ngành công nghiệp trị giá 280 tỷ USD, đây là một tín hiệu báo động cấp độ hạt nhân.
Các công ty hàng đầu đang sa thải nhân viên
Một tín hiệu nguy hiểm hơn nữa đã xuất hiện.
Việc giá cổ phiếu giảm không phải là vấn đề lớn. Điều thực sự đáng chú ý là việc tuyển dụng. Những thay đổi trực tiếp hơn đã bắt đầu xuất hiện trong số lượng nhân viên của các công ty hàng đầu.
Mei Si, một lập trình viên cao cấp với hơn mười năm kinh nghiệm tại các công ty lớn, đưa ra đánh giá tương tự: "Xu hướng tương lai là tỷ lệ thu gọn 10:1. Một nhóm kỹ sư gồm hai hoặc ba nghìn người cuối cùng có thể chỉ cần hai hoặc ba trăm người."
TCS, công ty dịch vụ CNTT lớn nhất Ấn Độ, có khoảng 607.000 nhân viên trong năm tài chính 2025, giảm khoảng 13.000 người so với năm tài chính trước đó. Infosys có khoảng 324.000 nhân viên, giảm khoảng 15.000 người so với năm trước.
Đây là hiện tượng hiếm thấy trong ngành công nghệ thông tin của Ấn Độ trong nhiều năm qua. Trong 30 năm qua, số lượng nhân viên tại các công ty này hầu như không bao giờ giảm. Tăng trưởng là quy luật, thu hẹp là ngoại lệ. Nhưng ngày nay, đường cong tăng trưởng 30 năm này đang đi xuống.
Người sáng lập kiêm CEO của ANSR, Lalit Ahuja, thẳng thắn tuyên bố: "Thị trường đang có bầu không khí thận trọng, và các công ty đang giảm tuyển dụng."
Thị trường việc làm trong lĩnh vực công nghệ của Ấn Độ đang thu hẹp đáng kể. Tính đến tháng 6 năm 2026, số lượng vị trí việc làm công nghệ đang tuyển dụng tại Ấn Độ đã giảm xuống còn 93.000, mức thấp nhất trong 28 tháng. Số lượng vị trí việc làm công nghệ yêu cầu kinh nghiệm dưới hai năm đã giảm mạnh 44% so với cùng kỳ năm ngoái – gần một nửa số vị trí cấp độ đầu vào đã biến mất.
Trong các chu kỳ tăng trưởng trước đây, việc tăng số lượng dự án thường đồng nghĩa với việc tăng cường tuyển dụng; nhưng hiện nay, tăng trưởng doanh thu đang dần tách rời khỏi tăng trưởng số lượng nhân viên.
Vấn đề lớn nhất đối với các công ty công nghệ Ấn Độ là thiếu nhân lực. Ngày nay, họ bắt đầu tự hỏi: liệu họ có đang có quá nhiều người?
Khi các công ty hàng đầu như TCS và Infosys đồng loạt bắt đầu "cắt giảm nhân sự", hướng đi của một kỷ nguyên đã thay đổi.
Ấn Độ bị ảnh hưởng nặng nề bởi AI
Tại sao Ấn Độ lại nguy hiểm hơn các quốc gia khác?
Bởi vì ở Ấn Độ, AI không chỉ tác động đến các ngành công nghiệp bên ngoài mà còn cả các ngành công nghiệp cốt lõi.
Ví dụ đơn giản, nếu AI tác động đến một công ty thương mại điện tử, tác động sẽ hạn chế. Nếu AI tác động đến ngành quảng cáo, tác động cũng hạn chế. Nhưng Ấn Độ thì khác. Dịch vụ CNTT là một trong những ngành xuất khẩu quan trọng nhất của Ấn Độ. Tổng doanh thu của ngành CNTT Ấn Độ đã vượt quá 315 tỷ USD, chiếm hơn 7% GDP của Ấn Độ và tạo việc làm cho hơn 6 triệu người. Đằng sau 6 triệu người này là 6 triệu gia đình và sinh kế của hàng chục triệu người khác.
Quan trọng hơn, đây không phải là một ngành công nghiệp riêng lẻ. Gia công phần mềm CNTT duy trì ngành đào tạo, ngành bất động sản (văn phòng và nhà ở tại Bangalore và Hyderabad), ngành dịch vụ và ngành giáo dục của Ấn Độ. Một việc làm trong lĩnh vực CNTT tạo ra ít nhất 3-5 việc làm liên quan. Điều này có nghĩa là tác động của AI đến ngành CNTT cuối cùng có thể ảnh hưởng đến hệ sinh thái việc làm của 20-30 triệu người ở Ấn Độ.
Bản thân Ấn Độ đang đối mặt với một vấn đề thậm chí còn nghiêm trọng hơn. Dữ liệu của Reuters cho thấy tỷ lệ thất nghiệp của thanh niên thành thị ở Ấn Độ vẫn ở mức cao 13,6%.
Một lượng lớn người trẻ đang tìm kiếm việc làm. Tỷ lệ thất nghiệp của sinh viên tốt nghiệp đại học Ấn Độ đã tăng vọt lên 29,1%, với 40% sinh viên tốt nghiệp dưới 25 tuổi không thể tìm được việc làm. Mỗi năm, hơn 1,5 triệu sinh viên tốt nghiệp ngành khoa học máy tính gia nhập thị trường lao động, nhưng chỉ có 42,6% đáp ứng được tiêu chí tuyển dụng của nhà tuyển dụng.
Giờ đây, AI đang làm giảm tỷ lệ việc làm. Áp lực việc làm + sự không phù hợp về kỹ năng + sự thay thế của AI không phải là ba vấn đề riêng biệt, mà là một vòng xoáy tử thần cùng củng cố lẫn nhau.
Một nhà phân tích từ Everest Group đã thẳng thắn tuyên bố: "AI sẽ không còn cần đến các kỹ sư trình độ L1 và L2 nữa." Những kỹ sư L1 và L2 này chính là nền tảng của ngành công nghệ thông tin Ấn Độ, điểm đến đầu tiên cho 1,5 triệu sinh viên tốt nghiệp ngành khoa học máy tính mỗi năm, và là cánh cửa giúp hàng triệu gia đình thay đổi vận mệnh.
Tất nhiên, Ấn Độ cũng có thể là người thắng lớn nhất.
Câu chuyện không dừng lại ở đó. Bởi vì còn có một bộ dữ liệu khác từ Ấn Độ.
Theo báo cáo mới nhất, "AI at Work 2026," do Boston Consulting Group (BCG) công bố, Ấn Độ đã trở thành một trong những quốc gia năng động nhất trên thế giới trong việc ứng dụng AI, xếp hạng nhất toàn cầu về mức độ sử dụng AI trong số nhân viên và quản lý.
Một cuộc khảo sát khác của ADP, "People at Work 2026," bao gồm 34 quốc gia, cho thấy 80% nhân viên Ấn Độ sử dụng các công cụ AI nhiều lần mỗi tuần; 41% nhân viên Ấn Độ sử dụng AI hàng ngày; trong khi mức trung bình toàn cầu chỉ là 50% và 20% tương ứng.
Nói cách khác, trung bình, khoảng một trong năm người trên toàn thế giới sử dụng AI mỗi ngày; Trong khi đó, tại Ấn Độ, khoảng hai trong năm người sử dụng AI mỗi ngày.
Không chỉ nhân viên sử dụng mà các doanh nghiệp cũng đang triển khai nó trên quy mô lớn. Cuối tháng 5, Microsoft đã công bố một bộ dữ liệu: TCS, Infosys và Wipro mỗi công ty đã triển khai hơn 100.000 giấy phép Microsoft 365 Copilot, và ba công ty này đã triển khai tổng cộng hơn 300.000 giấy phép, mà Microsoft gọi là một trong những trường hợp triển khai AI cấp doanh nghiệp lớn nhất thế giới.
Nói cách khác, hai điều đang xảy ra cùng một lúc ở Ấn Độ: một mặt, AI đang tác động đến các công việc thuê ngoài truyền thống; mặt khác, AI đang thâm nhập vào các doanh nghiệp với tốc độ chưa từng có.
Đây là lý do tại sao người đứng đầu Microsoft Ấn Độ gần đây đã công khai tuyên bố rằng Ấn Độ đã trở thành một trong những thị trường AI phát triển nhanh nhất thế giới.
Mô hình mới
Mô hình mới cho việc thuê ngoài CNTT tại Ấn Độ có thể là gì?
Thực tế, trong khi thị trường vốn vẫn lo ngại mô hình gia công phần mềm CNTT của Ấn Độ sẽ bị ảnh hưởng bởi AI, các công ty công nghệ lớn nhất của Ấn Độ đã bắt đầu tìm kiếm những cách thức mới để kiếm tiền: thay vì bán kỹ sư, họ đang bán năng suất AI.
Ví dụ điển hình nhất là TCS. Trong quý đầu tiên năm 2026, TCS tiết lộ rằng khối lượng đơn đặt hàng hàng năm cho các doanh nghiệp liên quan đến AI đã đạt 2,3 tỷ USD so với chỉ 1,8 tỷ USD trong quý trước đó, tăng khoảng 28% so với quý trước.
Trong khi đó, các đơn đặt hàng mới của TCS đạt 12 tỷ USD chỉ trong một quý, duy trì ở mức cao kỷ lục. Điều này minh họa một hiện tượng thú vị: khách hàng không ngừng chi tiền, mà cách họ chi tiêu đã thay đổi.
Trước đây, khách hàng mua 100 lập trình viên. Ngày nay, khách hàng mua các giải pháp AI, hệ thống tác nhân và khả năng tự động hóa.
Nhiều người tin rằng cơ hội lớn nhất của Ấn Độ nằm ở việc học hỏi từ Mỹ và tạo ra một "con đường" riêng. Tuy nhiên, quan điểm phổ biến cho rằng cơ hội thực sự của Ấn Độ nằm ở việc trở thành trung tâm triển khai trí tuệ nhân tạo lớn nhất thế giới.
Trong lĩnh vực mô hình quy mô lớn, Mỹ đã chứng kiến sự nổi lên của một số công ty độc quyền: OpenAI, Anthropic, Google, Meta và những công ty khác. Nhưng mô hình chỉ là bước khởi đầu; thách thức thực sự nằm ở khâu triển khai.
Tính đến năm 2026, Ấn Độ có hơn 2.100 Trung tâm Năng lực Toàn cầu (GCC), phục vụ các công ty đa quốc gia như Microsoft, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Walmart và Pfizer, tạo ra doanh thu khoảng 100 tỷ USD và trực tiếp sử dụng hơn 2,36 triệu người.
Các trung tâm năng lực toàn cầu này về cơ bản đảm nhiệm các nhiệm vụ như phát triển phần mềm, tích hợp hệ thống, số hóa doanh nghiệp, quản lý dữ liệu và vận hành CNTT. Những nhiệm vụ này đòi hỏi năng lực triển khai kỹ thuật rộng lớn, và đó chính xác là thế mạnh lớn nhất của Ấn Độ được tích lũy trong 30 năm qua.
Theo dự báo của IDC, chi tiêu cho AI doanh nghiệp toàn cầu sẽ vượt quá 630 tỷ USD vào năm 2028. Cơ hội lớn nhất của Ấn Độ có thể không nằm ở việc cạnh tranh thị trường mô hình, mà là cạnh tranh thị trường triển khai.
Nếu như trong 30 năm qua, Ấn Độ đã xuất khẩu kỹ sư ra thế giới, thì trong 10 năm tới, Ấn Độ có thể xuất khẩu khả năng triển khai tác nhân, khả năng vận hành và bảo trì AI, và năng suất của AI.
Có lẽ đây mới chính là mô hình mới thực sự của Ấn Độ.
Nguồn: Sina
