myle.vnreview
Writer
SK Hynix đang được các công ty công nghệ toàn cầu lớn mạnh săn đón với những lời đề nghị đầu tư vào các dây chuyền sản xuất mới và tài trợ mua sắm các công cụ sản xuất đắt tiền khi họ gấp rút đảm bảo nguồn cung chip nhớ, theo hãng tin Reuters.
Những lời đề nghị này, chưa từng có trong ngành công nghiệp chip nhớ toàn cầu, nhấn mạnh mức độ nghiêm trọng của tình trạng khan hiếm linh kiện này trên toàn thế giới, khi các nhà sản xuất chip đang phải vật lộn để đáp ứng nhu cầu tăng vọt trong bối cảnh bùng nổ trí tuệ nhân tạo. Chip nhớ là các bộ phận quan trọng trong các trung tâm dữ liệu AI, điện thoại thông minh, máy tính cá nhân và các lĩnh vực khác.
Khách hàng của SK Hynix đã đưa ra nhiều lời đề nghị khác nhau cho nhà sản xuất chip Hàn Quốc, bao gồm đầu tư vào các dây chuyền sản xuất chip nhớ chuyên dụng, Reuters dẫn các nguồn tin cho biết.
Một đề xuất khác liên quan đến việc khách hàng tài trợ mua thiết bị như máy in thạch bản cực tím (EXT) của ASML, được sử dụng để in mạch lên tấm silicon và có giá trị hàng trăm triệu USD. Nhưng nhà sản xuất chip này, với nguồn tiền dồi dào, đang thận trọng trong việc nhận các cam kết tài chính từ khách hàng, vì những thỏa thuận như vậy có thể khiến họ bị ràng buộc với những người mua cụ thể và buộc họ phải cung cấp chip với giá thấp hơn để đổi lấy việc đảm bảo doanh thu ổn định và dài hạn hơn.
"Bất kể loại hình chào hàng nào, công suất hiện có về cơ bản là bằng không," một trong những nguồn tin chia sẻ với Reuters cho biết. "Thậm chí không có một phần nhỏ nào có thể được dành riêng cho một khách hàng cụ thể."
Một người khác cho biết một đề xuất đã được đưa ra ở giai đoạn đầu của một nhà máy sản xuất lớn mà SK Hynix đang xây dựng tại khu phức hợp Yongin ở Hàn Quốc, nơi bộ nhớ DRAM có khả năng sẽ là trọng tâm chính.
Chi tiết của những lời chào hàng này đang được báo cáo lần đầu tiên. SK Hynix và các đối thủ chính của họ, Samsung Electronics và Micron, đã cho biết họ đang đàm phán với khách hàng về các hợp đồng cung cấp nhiều năm, nhưng họ chưa cung cấp chi tiết.
Các nguồn tin được Reuters trích dẫn từ chối tiết lộ danh tính vì các cuộc thảo luận là bí mật. SK Hynix từ chối cung cấp chi tiết về các điều khoản hợp đồng với khách hàng, nhưng cho biết "chúng tôi đang xem xét toàn diện các phương pháp và các lựa chọn cấu trúc khác nhau, khác với các thỏa thuận dài hạn thông thường."
Sk Hynix, doanh nghiệp có giá trị thị trường lớn thứ ba châu Á sau TSMC và Samsung, đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng 154% trong năm nay, đạt mức kỷ lục, nhờ vào sự gia tăng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI).
Hiện chưa rõ những gã khổng lồ công nghệ toàn cầu nào đang đưa ra lời đề nghị đầu tư cho SK Hynix.
Các công ty công nghệ lớn của Mỹ, bao gồm Alphabet, Meta và Microsoft, tuần trước đã công bố kế hoạch tăng chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI.
"Chúng tôi đang đầu tư mạnh mẽ để đáp ứng nhu cầu về cơ sở hạ tầng," Meta cho biết trong cuộc họp báo cáo thu nhập, đồng thời cho biết thêm rằng điều này bao gồm "ký kết các thỏa thuận trong toàn bộ chuỗi cung ứng để đảm bảo các thành phần cần thiết cho năng lực trong tương lai."
Cũng trong một cuộc họp, Microsoft cho biết họ dự kiến chi tiêu vốn sẽ tăng lên 190 tỷ USD trong năm nay, bao gồm 25 tỷ USD do chi phí linh kiện như chip tăng cao.
Đợt tăng trưởng kéo dài
Những lời đề nghị dành cho SK Hynix là điều rất bất thường đối với ngành công nghiệp chip nhớ, vốn nổi tiếng với chu kỳ bùng nổ và suy thoái cực đoan, khiến các nhà sản xuất chip tin rằng đợt tăng trưởng lần này sẽ kéo dài.
SK Hynix và Samsung tháng trước cho biết tình trạng thiếu hụt nguồn cung chip nhớ hiện tại sẽ tiếp diễn vì các nhà sản xuất chip cần thời gian để xây dựng năng lực sản xuất nhằm đáp ứng "sự tăng trưởng mang tính cấu trúc" trong nhu cầu về trí tuệ nhân tạo (AI).
"Do những hạn chế về nguồn cung hiện tại, chúng tôi gặp khó khăn trong việc đáp ứng tất cả các yêu cầu của khách hàng," SK Hynix cho biết vào thời điểm đó, đồng thời nói thêm rằng nhu cầu của khách hàng về các hợp đồng dài hạn hơn để đảm bảo khối lượng hàng hóa đang tăng mạnh.
Các nhà sản xuất chip nhớ đã cho rằng các hợp đồng nhiều năm sẽ giúp làm giảm sự biến động về nhu cầu và giảm rủi ro đầu tư cho ngành công nghiệp mang tính chu kỳ này, vốn đòi hỏi hàng tỷ đô la đầu tư.
Nhưng các câu hỏi vẫn còn đó về cách đảm bảo khách hàng không hủy bỏ hợp đồng và cách định giá chip một cách có lợi, các giám đốc điều hành, nhà đầu tư và nhà phân tích ngành chip cho biết. Samsung cho biết, không giống như các thỏa thuận dài hạn trước đây, những thỏa thuận mà hãng vừa ký kết với một số khách hàng là "có tính ràng buộc", nhưng không cung cấp thêm chi tiết.
Một cấu trúc đã được thảo luận như một phần của các thỏa thuận dài hạn giữa các nhà sản xuất chip và khách hàng liên quan đến cơ chế khung giá, sẽ thiết lập cả mức giá sàn và mức giá trần cho giá hàng năm và loại bỏ hiệu quả các cuộc đàm phán giá hàng quý hoặc theo mùa, theo một nguồn tin được các nhà sản xuất chip thông báo.
Một cấu trúc khác đã được thảo luận liên quan đến việc trả trước, yêu cầu khách hàng cung cấp trước từ 30% đến 40% số tiền mặt.
Tuy nhiên, một nguồn tin khác cho biết các nhà cung cấp chip đang thận trọng trong việc phân bổ năng lực sản xuất khan hiếm để tránh sự giám sát của cơ quan quản lý hoặc nhận định rằng họ đang ưu tiên một số khách hàng cụ thể.
"Họ không muốn 'chọn một con ngựa' trong cuộc đua AI và cuối cùng lại đặt cược vào con ngựa sai," người này nói.
Những lời đề nghị này, chưa từng có trong ngành công nghiệp chip nhớ toàn cầu, nhấn mạnh mức độ nghiêm trọng của tình trạng khan hiếm linh kiện này trên toàn thế giới, khi các nhà sản xuất chip đang phải vật lộn để đáp ứng nhu cầu tăng vọt trong bối cảnh bùng nổ trí tuệ nhân tạo. Chip nhớ là các bộ phận quan trọng trong các trung tâm dữ liệu AI, điện thoại thông minh, máy tính cá nhân và các lĩnh vực khác.
Khách hàng của SK Hynix đã đưa ra nhiều lời đề nghị khác nhau cho nhà sản xuất chip Hàn Quốc, bao gồm đầu tư vào các dây chuyền sản xuất chip nhớ chuyên dụng, Reuters dẫn các nguồn tin cho biết.
Một đề xuất khác liên quan đến việc khách hàng tài trợ mua thiết bị như máy in thạch bản cực tím (EXT) của ASML, được sử dụng để in mạch lên tấm silicon và có giá trị hàng trăm triệu USD. Nhưng nhà sản xuất chip này, với nguồn tiền dồi dào, đang thận trọng trong việc nhận các cam kết tài chính từ khách hàng, vì những thỏa thuận như vậy có thể khiến họ bị ràng buộc với những người mua cụ thể và buộc họ phải cung cấp chip với giá thấp hơn để đổi lấy việc đảm bảo doanh thu ổn định và dài hạn hơn.
"Bất kể loại hình chào hàng nào, công suất hiện có về cơ bản là bằng không," một trong những nguồn tin chia sẻ với Reuters cho biết. "Thậm chí không có một phần nhỏ nào có thể được dành riêng cho một khách hàng cụ thể."
Một người khác cho biết một đề xuất đã được đưa ra ở giai đoạn đầu của một nhà máy sản xuất lớn mà SK Hynix đang xây dựng tại khu phức hợp Yongin ở Hàn Quốc, nơi bộ nhớ DRAM có khả năng sẽ là trọng tâm chính.
Chi tiết của những lời chào hàng này đang được báo cáo lần đầu tiên. SK Hynix và các đối thủ chính của họ, Samsung Electronics và Micron, đã cho biết họ đang đàm phán với khách hàng về các hợp đồng cung cấp nhiều năm, nhưng họ chưa cung cấp chi tiết.
Các nguồn tin được Reuters trích dẫn từ chối tiết lộ danh tính vì các cuộc thảo luận là bí mật. SK Hynix từ chối cung cấp chi tiết về các điều khoản hợp đồng với khách hàng, nhưng cho biết "chúng tôi đang xem xét toàn diện các phương pháp và các lựa chọn cấu trúc khác nhau, khác với các thỏa thuận dài hạn thông thường."
Sk Hynix, doanh nghiệp có giá trị thị trường lớn thứ ba châu Á sau TSMC và Samsung, đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng 154% trong năm nay, đạt mức kỷ lục, nhờ vào sự gia tăng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI).
Hiện chưa rõ những gã khổng lồ công nghệ toàn cầu nào đang đưa ra lời đề nghị đầu tư cho SK Hynix.
Các công ty công nghệ lớn của Mỹ, bao gồm Alphabet, Meta và Microsoft, tuần trước đã công bố kế hoạch tăng chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI.
"Chúng tôi đang đầu tư mạnh mẽ để đáp ứng nhu cầu về cơ sở hạ tầng," Meta cho biết trong cuộc họp báo cáo thu nhập, đồng thời cho biết thêm rằng điều này bao gồm "ký kết các thỏa thuận trong toàn bộ chuỗi cung ứng để đảm bảo các thành phần cần thiết cho năng lực trong tương lai."
Cũng trong một cuộc họp, Microsoft cho biết họ dự kiến chi tiêu vốn sẽ tăng lên 190 tỷ USD trong năm nay, bao gồm 25 tỷ USD do chi phí linh kiện như chip tăng cao.
Đợt tăng trưởng kéo dài
Những lời đề nghị dành cho SK Hynix là điều rất bất thường đối với ngành công nghiệp chip nhớ, vốn nổi tiếng với chu kỳ bùng nổ và suy thoái cực đoan, khiến các nhà sản xuất chip tin rằng đợt tăng trưởng lần này sẽ kéo dài.
SK Hynix và Samsung tháng trước cho biết tình trạng thiếu hụt nguồn cung chip nhớ hiện tại sẽ tiếp diễn vì các nhà sản xuất chip cần thời gian để xây dựng năng lực sản xuất nhằm đáp ứng "sự tăng trưởng mang tính cấu trúc" trong nhu cầu về trí tuệ nhân tạo (AI).
"Do những hạn chế về nguồn cung hiện tại, chúng tôi gặp khó khăn trong việc đáp ứng tất cả các yêu cầu của khách hàng," SK Hynix cho biết vào thời điểm đó, đồng thời nói thêm rằng nhu cầu của khách hàng về các hợp đồng dài hạn hơn để đảm bảo khối lượng hàng hóa đang tăng mạnh.
Các nhà sản xuất chip nhớ đã cho rằng các hợp đồng nhiều năm sẽ giúp làm giảm sự biến động về nhu cầu và giảm rủi ro đầu tư cho ngành công nghiệp mang tính chu kỳ này, vốn đòi hỏi hàng tỷ đô la đầu tư.
Nhưng các câu hỏi vẫn còn đó về cách đảm bảo khách hàng không hủy bỏ hợp đồng và cách định giá chip một cách có lợi, các giám đốc điều hành, nhà đầu tư và nhà phân tích ngành chip cho biết. Samsung cho biết, không giống như các thỏa thuận dài hạn trước đây, những thỏa thuận mà hãng vừa ký kết với một số khách hàng là "có tính ràng buộc", nhưng không cung cấp thêm chi tiết.
Một cấu trúc đã được thảo luận như một phần của các thỏa thuận dài hạn giữa các nhà sản xuất chip và khách hàng liên quan đến cơ chế khung giá, sẽ thiết lập cả mức giá sàn và mức giá trần cho giá hàng năm và loại bỏ hiệu quả các cuộc đàm phán giá hàng quý hoặc theo mùa, theo một nguồn tin được các nhà sản xuất chip thông báo.
Một cấu trúc khác đã được thảo luận liên quan đến việc trả trước, yêu cầu khách hàng cung cấp trước từ 30% đến 40% số tiền mặt.
Tuy nhiên, một nguồn tin khác cho biết các nhà cung cấp chip đang thận trọng trong việc phân bổ năng lực sản xuất khan hiếm để tránh sự giám sát của cơ quan quản lý hoặc nhận định rằng họ đang ưu tiên một số khách hàng cụ thể.
"Họ không muốn 'chọn một con ngựa' trong cuộc đua AI và cuối cùng lại đặt cược vào con ngựa sai," người này nói.
