Mảng chip nhớ Samsung "ưu ái" bán hàng cho khách AI hơn nội bộ, điện thoại Samsung "lâm nguy"?

[Mẫn Nhi]

Ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo (AI) đang trải qua sự tăng trưởng bùng nổ, nhưng điều này cũng dẫn đến hệ lụy là tiêu thụ gần như toàn bộ nguồn cung DRAM toàn cầu. Tình trạng này khiến các nhà sản xuất trong nhiều lĩnh vực khác rơi vào cảnh thiếu hụt linh kiện trầm trọng. Trong bối cảnh đó, Samsung - một trong những nhà sản xuất chip nhớ hàng đầu - dường như đang ưu tiên lợi nhuận từ mảng bán dẫn hơn là hỗ trợ các đơn vị nội bộ, đẩy mảng kinh doanh di động vào một tình thế đầy rủi ro.

Cảnh báo về khoản thâm hụt lịch sử của mảng di động Samsung​

Theo các báo cáo mới nhất, tình hình tại Samsung đang trở nên nghiêm trọng đến mức TM Roh, người đứng đầu cả hai bộ phận DX (Trải nghiệm Thiết bị) và MX (Trải nghiệm Di động), đã đưa ra cảnh báo về một khoản thâm hụt hàng năm có thể xảy ra đối với lĩnh vực MX. Nếu dự báo này trở thành hiện thực, đây sẽ là lần đầu tiên trong lịch sử bộ phận di động của Samsung ghi nhận thâm hụt kể từ khi thành lập. Nguyên nhân chính được xác định là do giá DRAM và bộ nhớ flash NAND tăng vọt, buộc công ty phải tăng giá bán dòng flagship Galaxy S26, từ đó dẫn đến sự sụt giảm trong chi tiêu của người tiêu dùng.

Sự ưu tiên cho AI và bài toán khan hiếm nguồn cung​

Tỷ lệ giá thành DRAM trong tổng chi phí điện thoại thông minh theo từng phân khúc giá / Nguồn ảnh: Lee Ji-hye

Samsung hiện đã tạm dừng sản xuất các dòng chip nhớ LPDDR4 và LPDDR4X để tập trung nguồn lực cho LPDDR5 và LPDDR5X – những loại RAM nhanh hơn, hiệu quả hơn và có giá thành cao hơn dành cho các khách hàng AI. Mặc dù LPDDR là thành phần thiết yếu trong thiết bị di động, nhưng nó đã trở thành mảnh ghép cốt lõi cho thị trường AI, gây ra sự thiếu hụt lớn. Một ví dụ điển hình là CPU AI thế hệ mới 'Vera' của NVIDIA được cho là trang bị tới 1,5TB bộ nhớ LPDDR5X. Để so sánh, một chiếc Galaxy S26 Ultra chỉ sở hữu 12GB RAM LPDDR5X, nghĩa là yêu cầu bộ nhớ của một bộ xử lý AI cao gấp 125 lần so với một chiếc điện thoại cao cấp, trực tiếp gây ra tình trạng khan hiếm trên diện rộng.

Áp lực chi phí và dự báo khó khăn trong tương lai​

Dù cùng thuộc một tập đoàn, mảng kinh doanh bộ nhớ của Samsung dường như không có sự ưu ái đặc biệt cho mảng MX. Các hợp đồng cung ứng bộ nhớ thường được ký kết theo quý và việc tăng giá liên tục từ nửa cuối năm ngoái dự kiến sẽ phản ánh đầy đủ vào chi phí sản xuất từ quý 2 năm 2026. Counterpoint Research dự báo rằng đối với các thiết bị cao cấp có giá từ 800 USD trở lên, chi phí DRAM sẽ chiếm tới 20% tổng chi phí sản xuất. Với việc các nhà sản xuất chip nhớ chỉ có thể đáp ứng khoảng 60% tổng nhu cầu cho đến năm 2027, bộ phận MX của Samsung có khả năng sẽ phải chịu lỗ trước khi có thể bước vào giai đoạn phục hồi.

Kết luận​

Sự trỗi dậy của AI đang tạo ra một cuộc khủng hoảng chi phí đối với mảng kinh doanh điện thoại thông minh của Samsung. Việc ưu tiên nguồn cung cho các khách hàng AI không chỉ gây áp lực lên giá thành sản phẩm mà còn đe dọa trực tiếp đến sự ổn định tài chính của bộ phận MX trong những năm tới.