Năm 2026 được xem là điểm bùng phát của cuộc cạnh tranh chip AI toàn cầu, nơi tổng công suất đóng gói CoWoS của TSMC, ước khoảng 1,15 triệu tấm wafer, trở thành tài nguyên quyết định. Apple, Nvidia, AMD, Google, Amazon và MediaTek đều có mặt trong cuộc chơi này.
Tại CES 2026 ngày 06/01/2026, CEO Nvidia Jensen Huang tuyên bố 90% các dự án ASIC sẽ thất bại, ngầm chỉ trích hướng đi chip chuyên dụng như TPU của Google. Phát biểu này phản ánh mâu thuẫn cốt lõi giữa hai con đường: GPU đa năng hiệu năng cao do Nvidia dẫn dắt và ASIC tùy biến nhằm tối ưu chi phí cho các hãng điện toán đám mây.
Từ CoWoS sang SoW, có những thay đổi về diện tích mặt nạ và lớp trung gian. Nguồn: TSMC
Trong khi công nghệ chế tạo tiến dần đến 2 nm với chi phí wafer khoảng 30.000 USD, tương đương gần 750 triệu đồng Việt Nam theo tỷ giá hiện tại, thì đóng gói tiên tiến CoWoS trở thành “nút thắt” mới. CoWoS cho phép tích hợp GPU hoặc ASIC với bộ nhớ HBM trên lớp trung gian silicon rất lớn, giúp tăng mạnh hiệu năng nhưng cũng làm công suất trở nên cực kỳ khan hiếm.
TSMC dự kiến đạt công suất trung bình khoảng 96.000 wafer CoWoS mỗi tháng trong năm 2026, tương đương 1,15 triệu wafer cả năm. Trong số này, Nvidia và AMD được ước tính chiếm khoảng 65% tổng công suất, còn lại chia cho các hãng ASIC như Broadcom, Marvell, MediaTek và các khách hàng đám mây lớn.
Về hiệu năng và doanh thu, GPU vẫn chiếm ưu thế rõ rệt. Một GPU cao cấp của Nvidia có giá hơn 30.000 USD, tức khoảng 750 triệu đồng, trong khi chip ASIC nội bộ của các hãng đám mây có giá thấp hơn nhiều và chủ yếu nhằm giảm tổng chi phí sở hữu. Nhờ đó, dù chỉ sử dụng khoảng 60% công suất CoWoS, Nvidia vẫn tạo ra hơn 70% doanh thu và trên 90% lợi nhuận của thị trường chip tăng tốc AI.
ASIC không biến mất, nhưng chỉ phù hợp với các doanh nghiệp siêu lớn có khối lượng suy luận ổn định và đủ nguồn lực đầu tư. Xu hướng dài hạn nhiều khả năng là mô hình lai: GPU dùng cho huấn luyện và nghiên cứu AI tiên tiến, ASIC dùng cho suy luận quy mô lớn, chi phí thấp.
Trong cuộc chiến phân định này, người hưởng lợi lớn nhất không phải GPU hay ASIC, mà là TSMC. Với CoWoS trở thành “vũ khí chiến lược”, TSMC giữ vai trò nhà cung cấp không thể thay thế và là bên thắng cuộc, bất kể hệ sinh thái nào chiếm ưu thế.
Tại CES 2026 ngày 06/01/2026, CEO Nvidia Jensen Huang tuyên bố 90% các dự án ASIC sẽ thất bại, ngầm chỉ trích hướng đi chip chuyên dụng như TPU của Google. Phát biểu này phản ánh mâu thuẫn cốt lõi giữa hai con đường: GPU đa năng hiệu năng cao do Nvidia dẫn dắt và ASIC tùy biến nhằm tối ưu chi phí cho các hãng điện toán đám mây.
Từ CoWoS sang SoW, có những thay đổi về diện tích mặt nạ và lớp trung gian. Nguồn: TSMC
Trong khi công nghệ chế tạo tiến dần đến 2 nm với chi phí wafer khoảng 30.000 USD, tương đương gần 750 triệu đồng Việt Nam theo tỷ giá hiện tại, thì đóng gói tiên tiến CoWoS trở thành “nút thắt” mới. CoWoS cho phép tích hợp GPU hoặc ASIC với bộ nhớ HBM trên lớp trung gian silicon rất lớn, giúp tăng mạnh hiệu năng nhưng cũng làm công suất trở nên cực kỳ khan hiếm.
TSMC dự kiến đạt công suất trung bình khoảng 96.000 wafer CoWoS mỗi tháng trong năm 2026, tương đương 1,15 triệu wafer cả năm. Trong số này, Nvidia và AMD được ước tính chiếm khoảng 65% tổng công suất, còn lại chia cho các hãng ASIC như Broadcom, Marvell, MediaTek và các khách hàng đám mây lớn.
Về hiệu năng và doanh thu, GPU vẫn chiếm ưu thế rõ rệt. Một GPU cao cấp của Nvidia có giá hơn 30.000 USD, tức khoảng 750 triệu đồng, trong khi chip ASIC nội bộ của các hãng đám mây có giá thấp hơn nhiều và chủ yếu nhằm giảm tổng chi phí sở hữu. Nhờ đó, dù chỉ sử dụng khoảng 60% công suất CoWoS, Nvidia vẫn tạo ra hơn 70% doanh thu và trên 90% lợi nhuận của thị trường chip tăng tốc AI.
ASIC không biến mất, nhưng chỉ phù hợp với các doanh nghiệp siêu lớn có khối lượng suy luận ổn định và đủ nguồn lực đầu tư. Xu hướng dài hạn nhiều khả năng là mô hình lai: GPU dùng cho huấn luyện và nghiên cứu AI tiên tiến, ASIC dùng cho suy luận quy mô lớn, chi phí thấp.
Trong cuộc chiến phân định này, người hưởng lợi lớn nhất không phải GPU hay ASIC, mà là TSMC. Với CoWoS trở thành “vũ khí chiến lược”, TSMC giữ vai trò nhà cung cấp không thể thay thế và là bên thắng cuộc, bất kể hệ sinh thái nào chiếm ưu thế.
