Sasha
Writer
Dell, HP và các công ty công nghệ khác đang cảnh báo về nguy cơ thiếu hụt nguồn cung chip nhớ trong năm tới do nhu cầu tăng cao từ việc xây dựng cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo.
Các nhà sản xuất thiết bị điện tử tiêu dùng, bao gồm Xiaomi, đã gióng lên hồi chuông cảnh báo về khả năng tăng giá, trong khi những công ty khác, bao gồm Lenovo đã bắt đầu tích trữ chip nhớ để chuẩn bị cho chi phí tăng cao. Tháng này, Counterpoint Research dự báo giá bộ nhớ sẽ tăng 50% trong quý 2 năm sau.
Sự thiếu hụt này sẽ đe dọa làm tăng chi phí sản xuất mọi thứ, từ điện thoại đến thiết bị y tế và ô tô. Những con chip này được sử dụng trong hầu hết mọi thiết bị điện tử hiện đại để lưu trữ dữ liệu. Sự bùng nổ của AI là nguyên nhân gián tiếp. Có hai loại chip nhớ: một loại hỗ trợ xử lý và một loại lưu trữ thông tin. Các nhà sản xuất đang phân bổ nhiều sản lượng hơn để đáp ứng nhu cầu về các sản phẩm mới, phức tạp hơn và có lợi nhuận cao hơn được sử dụng trong các hệ thống AI, gây ra tình trạng thiếu hụt các loại bộ nhớ phổ biến hơn.
Dell chưa bao giờ chứng kiến "chi phí biến động với tốc độ" như hiện tại, Giám đốc Điều hành Jeff Clarke cho biết trong buổi trao đổi với các nhà phân tích hôm 25/11. Ông cho biết công ty đã chứng kiến nguồn cung bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động (DRAM) bị thắt chặt hơn - bao gồm bộ nhớ băng thông cao cho AI đến các chip cung cấp năng lượng cho máy tính cá nhân - cũng như ổ cứng và bộ nhớ flash NAND. "Giá thành sẽ tăng trên tất cả các sản phẩm."
Dell sẽ tiếp tục cải thiện cấu hình và danh mục sản phẩm, nhưng Jeff Clarke cho biết ông thấy tác động này chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến khách hàng. Dell sẽ xem xét tất cả các lựa chọn, bao gồm cả việc định giá lại một số thiết bị, ông nói.
Các lệnh trừng phạt của Mỹ cũng đã góp phần làm trầm trọng thêm tình trạng thiếu hụt nguồn cung bằng cách hạn chế năng lực công nghệ của các công ty mới gia nhập thị trường Trung Quốc.
Giám đốc Điều hành Enrique Lores của HP cho biết nửa cuối năm 2026 sẽ đặc biệt khó khăn và sẽ tăng giá nếu cần thiết.
Ông cho biết: “Trong nửa cuối năm, chúng tôi đang áp dụng phương pháp tiếp cận thận trọng với định hướng của mình, đồng thời triển khai các hành động quyết liệt” như tuyển thêm nhà cung cấp bộ nhớ và giảm bộ nhớ trong sản phẩm. Công ty ước tính bộ nhớ chiếm từ 15% đến 18% chi phí của một chiếc PC thông thường.
Cuộc đua xây dựng cơ sở hạ tầng AI đã làm tăng hóa đơn tiền điện ở các khu vực gần các trung tâm dữ liệu lớn. Nó cũng nâng cao định giá của các nhà sản xuất bộ nhớ hàng đầu thế giới. Cổ phiếu của Samsung Electronics và SK Hynix của Hàn Quốc, cùng với Micron Technology đã tăng vọt trong những tháng gần đây khi hàng tồn kho giảm dần và những thách thức về nguồn cung ngày càng rõ ràng. Tháng trước, SK Hynix cho biết họ đã bán toàn bộ dòng chip nhớ cho năm tới, trong khi Micron dự kiến nguồn cung sẽ vẫn khan hiếm đến năm 2026.
Giá bộ nhớ RAM và lưu trữ đang tăng phi mã
Kioxia của Nhật Bản, chuyên sản xuất bộ nhớ NAND flash, đã chứng kiến cổ phiếu tăng gấp nhiều lần sau khi niêm yết công khai vào tháng 12, cũng nhờ nguồn cung khan hiếm tương tự.
"Mọi thứ liên quan đến bộ nhớ - dù tiên tiến hay thông thường - đều có nhu cầu rất lớn và nguồn cung đang bị thiếu hụt", Sanjeev Rana, giám đốc nghiên cứu tại CLSA Securities Korea, cho biết sau khi Samsung công bố kết quả kinh doanh tháng trước. "Chúng ta có thể thấy đà tăng giá DRAM và NAND này sẽ kéo dài trong vài quý tới."
Các nhà cung cấp chip logic, loại chip xử lý dữ liệu và đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng các hệ thống AI, cũng có thể bị ảnh hưởng vì khách hàng có thể sẽ không đặt hàng nếu không đảm bảo đủ bộ nhớ.
Nhà sản xuất chip hàng đầu Trung Quốc, Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC), đã lưu ý rằng tình trạng thiếu hụt bộ nhớ đang diễn ra khi các nhà sản xuất ưu tiên hợp tác với nhà cung cấp chip AI lớn nhất thế giới, Nvidia. Về phần mình, Nvidia cũng đang tập trung vào việc lắp ráp các hệ thống tiên tiến nhất, có giá trị cao nhất dành cho các trung tâm dữ liệu AI. SMIC cảnh báo rằng tình trạng thiếu hụt bộ nhớ có thể hạn chế sản xuất ô tô và thiết bị điện tử vào năm 2026.
Tại Bắc Kinh, Xiaomi đã tăng giá thiết bị chủ chốt của mình và cho biết họ dự kiến tình trạng thiếu hụt chip nhớ sẽ dẫn đến việc tăng giá thiết bị di động vào năm tới.
Lenovo đã quảng bá lợi thế kinh tế theo quy mô và cho biết họ nhìn thấy cơ hội giành thêm thị phần bằng cách tận dụng chuỗi cung ứng của mình trong khi các đối thủ cạnh tranh đang gặp khó khăn. Tuy nhiên, Giám đốc Tài chính Winston Cheng cũng đồng tình với nhận định của Dell, đồng thời gọi mức tăng chi phí này là "chưa từng có".
Apple đã đưa ra một trong những đánh giá lạc quan nhất. Giám đốc Tài chính Kevan Parekh thừa nhận trong buổi trao đổi với các nhà phân tích rằng giá bộ nhớ đang "có xu hướng tăng nhẹ" và một số "sản phẩm mới có cơ cấu chi phí cao hơn một chút". Tuy nhiên, ông nhấn mạnh rằng Apple đang quản lý chi phí tốt. Giống như Lenovo, vị thế của Apple là một trong những khách hàng hàng đầu - nếu không muốn nói là khách hàng hàng đầu - đối với nhiều công ty trong chuỗi cung ứng điện tử giúp công ty đảm bảo các điều khoản mạnh mẽ cho nguồn cung liên tục.
Trong khi đó, lượng bộ nhớ tồn kho của Lenovo cao hơn khoảng 50% so với thông thường, Cheng nói với Bloomberg TV. Asustek cũng đã nhanh chóng tích trữ hàng, với việc cả hai nhà sản xuất PC đều có kế hoạch giữ giá ổn định trong quý nghỉ lễ và xem xét lại tình hình thị trường trong năm mới.
Chey Tae-won, chủ tịch của SK Hynix cũng đã cảnh báo về tình trạng tắc nghẽn nguồn cung vào đầu tháng này. "Chúng ta đã bước vào kỷ nguyên mà nguồn cung đang phải đối mặt với tình trạng tắc nghẽn", Chey phát biểu trong bài phát biểu quan trọng tại Hội nghị Thượng đỉnh SK AI ở Seoul. “Chúng tôi đang nhận được yêu cầu cung cấp chip nhớ từ nhiều công ty và đang suy nghĩ kỹ về cách đáp ứng mọi nhu cầu.”
Các nhà sản xuất thiết bị điện tử tiêu dùng, bao gồm Xiaomi, đã gióng lên hồi chuông cảnh báo về khả năng tăng giá, trong khi những công ty khác, bao gồm Lenovo đã bắt đầu tích trữ chip nhớ để chuẩn bị cho chi phí tăng cao. Tháng này, Counterpoint Research dự báo giá bộ nhớ sẽ tăng 50% trong quý 2 năm sau.
Sự thiếu hụt này sẽ đe dọa làm tăng chi phí sản xuất mọi thứ, từ điện thoại đến thiết bị y tế và ô tô. Những con chip này được sử dụng trong hầu hết mọi thiết bị điện tử hiện đại để lưu trữ dữ liệu. Sự bùng nổ của AI là nguyên nhân gián tiếp. Có hai loại chip nhớ: một loại hỗ trợ xử lý và một loại lưu trữ thông tin. Các nhà sản xuất đang phân bổ nhiều sản lượng hơn để đáp ứng nhu cầu về các sản phẩm mới, phức tạp hơn và có lợi nhuận cao hơn được sử dụng trong các hệ thống AI, gây ra tình trạng thiếu hụt các loại bộ nhớ phổ biến hơn.
Dell chưa bao giờ chứng kiến "chi phí biến động với tốc độ" như hiện tại, Giám đốc Điều hành Jeff Clarke cho biết trong buổi trao đổi với các nhà phân tích hôm 25/11. Ông cho biết công ty đã chứng kiến nguồn cung bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động (DRAM) bị thắt chặt hơn - bao gồm bộ nhớ băng thông cao cho AI đến các chip cung cấp năng lượng cho máy tính cá nhân - cũng như ổ cứng và bộ nhớ flash NAND. "Giá thành sẽ tăng trên tất cả các sản phẩm."
Dell sẽ tiếp tục cải thiện cấu hình và danh mục sản phẩm, nhưng Jeff Clarke cho biết ông thấy tác động này chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến khách hàng. Dell sẽ xem xét tất cả các lựa chọn, bao gồm cả việc định giá lại một số thiết bị, ông nói.
Các lệnh trừng phạt của Mỹ cũng đã góp phần làm trầm trọng thêm tình trạng thiếu hụt nguồn cung bằng cách hạn chế năng lực công nghệ của các công ty mới gia nhập thị trường Trung Quốc.
Giám đốc Điều hành Enrique Lores của HP cho biết nửa cuối năm 2026 sẽ đặc biệt khó khăn và sẽ tăng giá nếu cần thiết.
Ông cho biết: “Trong nửa cuối năm, chúng tôi đang áp dụng phương pháp tiếp cận thận trọng với định hướng của mình, đồng thời triển khai các hành động quyết liệt” như tuyển thêm nhà cung cấp bộ nhớ và giảm bộ nhớ trong sản phẩm. Công ty ước tính bộ nhớ chiếm từ 15% đến 18% chi phí của một chiếc PC thông thường.
Cuộc đua xây dựng cơ sở hạ tầng AI đã làm tăng hóa đơn tiền điện ở các khu vực gần các trung tâm dữ liệu lớn. Nó cũng nâng cao định giá của các nhà sản xuất bộ nhớ hàng đầu thế giới. Cổ phiếu của Samsung Electronics và SK Hynix của Hàn Quốc, cùng với Micron Technology đã tăng vọt trong những tháng gần đây khi hàng tồn kho giảm dần và những thách thức về nguồn cung ngày càng rõ ràng. Tháng trước, SK Hynix cho biết họ đã bán toàn bộ dòng chip nhớ cho năm tới, trong khi Micron dự kiến nguồn cung sẽ vẫn khan hiếm đến năm 2026.
Giá bộ nhớ RAM và lưu trữ đang tăng phi mã
Kioxia của Nhật Bản, chuyên sản xuất bộ nhớ NAND flash, đã chứng kiến cổ phiếu tăng gấp nhiều lần sau khi niêm yết công khai vào tháng 12, cũng nhờ nguồn cung khan hiếm tương tự.
"Mọi thứ liên quan đến bộ nhớ - dù tiên tiến hay thông thường - đều có nhu cầu rất lớn và nguồn cung đang bị thiếu hụt", Sanjeev Rana, giám đốc nghiên cứu tại CLSA Securities Korea, cho biết sau khi Samsung công bố kết quả kinh doanh tháng trước. "Chúng ta có thể thấy đà tăng giá DRAM và NAND này sẽ kéo dài trong vài quý tới."
Các nhà cung cấp chip logic, loại chip xử lý dữ liệu và đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng các hệ thống AI, cũng có thể bị ảnh hưởng vì khách hàng có thể sẽ không đặt hàng nếu không đảm bảo đủ bộ nhớ.
Nhà sản xuất chip hàng đầu Trung Quốc, Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC), đã lưu ý rằng tình trạng thiếu hụt bộ nhớ đang diễn ra khi các nhà sản xuất ưu tiên hợp tác với nhà cung cấp chip AI lớn nhất thế giới, Nvidia. Về phần mình, Nvidia cũng đang tập trung vào việc lắp ráp các hệ thống tiên tiến nhất, có giá trị cao nhất dành cho các trung tâm dữ liệu AI. SMIC cảnh báo rằng tình trạng thiếu hụt bộ nhớ có thể hạn chế sản xuất ô tô và thiết bị điện tử vào năm 2026.
Tại Bắc Kinh, Xiaomi đã tăng giá thiết bị chủ chốt của mình và cho biết họ dự kiến tình trạng thiếu hụt chip nhớ sẽ dẫn đến việc tăng giá thiết bị di động vào năm tới.
Lenovo đã quảng bá lợi thế kinh tế theo quy mô và cho biết họ nhìn thấy cơ hội giành thêm thị phần bằng cách tận dụng chuỗi cung ứng của mình trong khi các đối thủ cạnh tranh đang gặp khó khăn. Tuy nhiên, Giám đốc Tài chính Winston Cheng cũng đồng tình với nhận định của Dell, đồng thời gọi mức tăng chi phí này là "chưa từng có".
Apple đã đưa ra một trong những đánh giá lạc quan nhất. Giám đốc Tài chính Kevan Parekh thừa nhận trong buổi trao đổi với các nhà phân tích rằng giá bộ nhớ đang "có xu hướng tăng nhẹ" và một số "sản phẩm mới có cơ cấu chi phí cao hơn một chút". Tuy nhiên, ông nhấn mạnh rằng Apple đang quản lý chi phí tốt. Giống như Lenovo, vị thế của Apple là một trong những khách hàng hàng đầu - nếu không muốn nói là khách hàng hàng đầu - đối với nhiều công ty trong chuỗi cung ứng điện tử giúp công ty đảm bảo các điều khoản mạnh mẽ cho nguồn cung liên tục.
Trong khi đó, lượng bộ nhớ tồn kho của Lenovo cao hơn khoảng 50% so với thông thường, Cheng nói với Bloomberg TV. Asustek cũng đã nhanh chóng tích trữ hàng, với việc cả hai nhà sản xuất PC đều có kế hoạch giữ giá ổn định trong quý nghỉ lễ và xem xét lại tình hình thị trường trong năm mới.
Chey Tae-won, chủ tịch của SK Hynix cũng đã cảnh báo về tình trạng tắc nghẽn nguồn cung vào đầu tháng này. "Chúng ta đã bước vào kỷ nguyên mà nguồn cung đang phải đối mặt với tình trạng tắc nghẽn", Chey phát biểu trong bài phát biểu quan trọng tại Hội nghị Thượng đỉnh SK AI ở Seoul. “Chúng tôi đang nhận được yêu cầu cung cấp chip nhớ từ nhiều công ty và đang suy nghĩ kỹ về cách đáp ứng mọi nhu cầu.”
Nguồn: Bloomberg
